{"id":67794,"date":"2026-11-12T17:56:49","date_gmt":"2026-11-12T20:56:49","guid":{"rendered":"https:\/\/elsurti.com\/?post_type=newsletter&p=67794"},"modified":"2026-11-13T12:59:29","modified_gmt":"2026-11-13T15:59:29","slug":"caso-ueno-registros-de-panama-confirman-vinculos-financieros-entre-empresas-investigadas-que-el-banco-quiso-ocultar","status":"publish","type":"newsletter","link":"https:\/\/elsurti.com\/pt\/newsletter\/caso-ueno-registros-de-panama-confirman-vinculos-financieros-entre-empresas-investigadas-que-el-banco-quiso-ocultar\/","title":{"rendered":"Caso Ueno: Registros de Panam\u00e1 confirman v\u00ednculos financieros entre empresas investigadas que el banco quiso ocultar"},"content":{"rendered":"

El 4 de noviembre de 2026, la Fiscal\u00eda paraguaya imput\u00f3 a 27 directivos por prestar el dinero de los ahorristas de Ueno Bank para financiar a empresas del propio grupo: Miguel V\u00e1zquez, principal accionista del Grupo V\u00e1zquez, siete directivos del banco y 19 representantes de empresas deudoras del grupo. La ca\u00edda del banco y la crisis financiera<\/a> derivaron en la destituci\u00f3n por juicio pol\u00edtico de Santiago Pe\u00f1a<\/a>, que es investigado por la Fiscal\u00eda por favorecer al banco durante su mandato.

Entre 2023 y 2026, Ueno recibi\u00f3 al menos USD 800 millones de entidades p\u00fablicas y cajas de jubilaci\u00f3n. El banco realiz\u00f3 pr\u00e9stamos sin garant\u00edas a empresas del ecosistema Ueno. Seg\u00fan la Fiscal\u00eda, las deudas se saldaron utilizando el mismo dinero que circulaba entre estas empresas.

Se desembolsaron sumas desproporcionadas sin una base leg\u00edtima para su aprobaci\u00f3n ni documentaci\u00f3n de respaldo. Esta operativa se apartaba de las pr\u00e1cticas financieras habituales, tal como se\u00f1al\u00f3 el Banco Central del Paraguay (BCP) en su denuncia formal.

En la actualizaci\u00f3n de la imputaci\u00f3n a Miguel Vazquez, la Fiscal\u00eda se\u00f1ala que lo realizado por Ueno Bank con todo este movimiento financiero configura el delito de lavado de activos y asociaci\u00f3n criminal, cargos por los que ahora es investigado.

<\/p>\n\n\n\n

\"\"
Registro de las marcas Tuti y Uela del Grupo V\u00e1zquez en Panam\u00e1. Fuente: Registro de Marcas del Ministerio de Comercio e Industria de Panam\u00e1.<\/em>
<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Seg\u00fan la imputaci\u00f3n y la denuncia del Banco Central del Paraguay que dio pie a la causa, cuando los pr\u00e9stamos superaban el l\u00edmite legal, una empresa del grupo compraba esas deudas con dinero que le prest\u00f3 el mismo banco.<\/p>\n\n\n\n

La imputaci\u00f3n a los directivos dice que, en octubre de 2025, Ueno solicit\u00f3 a la Superintendencia de Bancos que dejara de considerar vinculadas a tres de esas deudoras, MOWI, Grupo M y Grupo Hendy. Pero no present\u00f3 documentos que justificaran este pedido<\/strong>. Para entonces, el banco ya estaba prestando millones de d\u00f3lares a dichas empresas de manera irregular, seg\u00fan la Fiscal\u00eda.<\/p>\n\n\n\n

De acuerdo con el Banco Central, mantener a esas empresas como vinculadas era \u201crelevante debido a que las entidades bancarias operan con l\u00edmites de otorgamientos de cr\u00e9ditos para las empresas vinculadas\u201d.<\/p>\n\n\n\n

Para el senador opositor Rafael Filizzola, uno de los principales impulsores del juicio pol\u00edtico al expresidente Santiago Pe\u00f1a, la desvinculaci\u00f3n buscaba esconder el exceso de pr\u00e9stamos a empresas del propio grupo. Cuando esa artima\u00f1a no funcion\u00f3, el banco recurri\u00f3 a la venta simulada de esas deudas.<\/p>\n\n\n\n

Sin embargo, el v\u00ednculo s\u00ed se mantuvo<\/strong>. Registros oficiales de Panam\u00e1 a los que accedieron OCCRP y El Surti muestran que, ese mismo octubre de 2025, MOWI y Grupo M figuraban como due\u00f1as de TUTI y UELA, marcas del Grupo V\u00e1zquez, junto a otras empresas investigadas por la Fiscal\u00eda<\/a>. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

Tambi\u00e9n el BCP, en su denuncia contra el Banco, asegura que Ueno intent\u00f3 desvincularse de ambas empresas, pero que la propia Superintendencia de Bancos confirm\u00f3 en un an\u00e1lisis de mayo de 2026 que estas firmas estaban vinculadas con el grupo Vazquez.<\/p>\n\n\n\n

En total, 19 empresas del grupo aparecen como due\u00f1os-cotitulares de las marcas en Panam\u00e1<\/strong>. Figuran Ueno Seguros, Ueno Casa de Bolsa y U-Paraguay, la sociedad que controla Ueno Bank. Tambi\u00e9n ITTI, Vinanzas, Kaitel y Red Digital, con sus marcas Wepa y Upay, adonde iba a parar el dinero del banco. <\/p>\n\n\n\n

El Ministerio de Comercio e Industrias de Panam\u00e1 aprob\u00f3 el registro de esas marcas entre el 5 y el 10 de septiembre de 2025, d\u00edas antes de que, seg\u00fan la Fiscal\u00eda, las deudoras recibieran pr\u00e9stamos e intentaran cambiar de due\u00f1os. El Ministerio paname\u00f1o public\u00f3 los registros en el bolet\u00edn 420 del 17 de octubre de 2025, mes en el que Ueno intent\u00f3 desvincularse de estas empresas ante el Banco Central del Paraguay.<\/p>\n\n\n\n

El v\u00ednculo tambi\u00e9n se confirm\u00f3 en Paraguay. En julio de 2026, la Comisi\u00f3n Nacional de la Competencia<\/a>, con informaci\u00f3n prove\u00edda por el holding, consign\u00f3 que Grupo M, Mowi y Grupo Hendy formaban parte de las 30 empresas del Grupo V\u00e1zquez.

<\/p>\n\n\n\n

\"Ueno
Ueno intent\u00f3 desvincularse de tres empresas, pero registros en Panam\u00e1 sit\u00faan a dos como socias del grupo due\u00f1o del banco. Fuente: Ministerio P\u00fablico de Paraguay
<\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n



Grupo V\u00e1zquez registr\u00f3 marca Ueno para operar criptoactivos en Panam\u00e1<\/h3>\n\n\n\n

El 27 de junio de 2025, el Grupo V\u00e1zquez <\/strong>registr\u00f3 <\/strong><\/a>la marca UENO, nombre del banco, y RED UTS en Panam\u00e1. <\/strong>Figuran como cotitulares del registro las mismas 19 empresas del grupo y el mismo estudio jur\u00eddico como gestor, Cede\u00f1o y M\u00e9ndez.<\/p>\n\n\n\n

Las 19 empresas <\/strong>declararon<\/strong><\/a> el mismo domicilio: avenida Santa Teresa, entre Aviadores del Chaco y Herminio Maldonado, en las Torres del Paseo La Galer\u00eda de Asunci\u00f3n.<\/strong> Es el complejo corporativo donde funcionan las oficinas del Grupo V\u00e1zquez y de ITTI, que la Fiscal\u00eda allan\u00f3<\/a> el 5 de noviembre de 2026.<\/p>\n\n\n\n

El grupo registr\u00f3 la marca UENO en Panam\u00e1 para la prestaci\u00f3n de tecnolog\u00edas financieras, como  gesti\u00f3n de transacciones con criptoactivos<\/strong>, billeteras electr\u00f3nicas, servicios bancarios y financieros, banca digital y home banking, emisi\u00f3n de bonos y operaciones de bolsa.<\/p>\n\n\n\n

De las empresas que figuran como due\u00f1as de las marcas del Grupo V\u00e1zquez en Panam\u00e1, al menos siete fueron allanadas o tienen bienes o cuentas bloqueados por la investigaci\u00f3n fiscal, y 14 aparecen en las imputaciones o en la denuncia del BCP que dio origen al caso. Otras dos, Ueno Seguros e IDL, no figuran en esos documentos, pero tienen directivos imputados. Solo tres de las 19 en Panam\u00e1 no aparecen en ning\u00fan documento de la investigaci\u00f3n: Inganta, Red UTS Paraguay y MUV, la aplicaci\u00f3n de movilidad del grupo.<\/p>\n\n\n\n

Al menos 14 de los 27 imputados en la causa contra la c\u00fapula de Ueno son directivos, s\u00edndicos, accionistas o empleados de empresas que figuran como cotitulares de las marcas en Panam\u00e1.<\/p>\n\n\n\n

Uno de ellos es C\u00e9sar Astigarraga, presidente de Grupo M entre julio y noviembre de 2025, CEO de ITTI y cercano a V\u00e1zquez. El 12 de de noviembre, luego de dos d\u00edas pr\u00f3fugo, Astigarraga se entreg\u00f3 a la Fiscal\u00eda.<\/strong>

<\/p>\n\n\n\n

\"Registro
Registro de las marcas Ueno y Red UTS del Grupo V\u00e1zquez en Panam\u00e1. Fuente: Registro de Marcas del Ministerio de Comercio e Industria de Panam\u00e1.
<\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Office Design, la empresa que la Fiscal\u00eda no vincul\u00f3<\/h3>\n\n\n\n

En la imputaci\u00f3n contra V\u00e1zquez y los directivos del banco, la Fiscal\u00eda se\u00f1ala que otras seis empresas tambi\u00e9n recibieron cr\u00e9ditos de Ueno, pero no las vincula ni con el banco ni con el Grupo V\u00e1zquez. Una de ellas es Office Design. Seg\u00fan el acta, se trata de \u201coperaciones con otras empresas que si bien no existen indicios de vinculaci\u00f3n, se advertir\u00eda la reiteraci\u00f3n de un mismo patr\u00f3n de actuaci\u00f3n\u201d.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Sin embargo, los registros de Panam\u00e1 ubican a Office Design entre las 19 empresas cotitulares de las marcas del Grupo V\u00e1zquez, con el mismo domicilio en Asunci\u00f3n. Figura en todas las marcas, incluida UENO, desde la solicitud de registro<\/a> en enero de 2024. La propia Fiscal\u00eda, en el pedido de prisi\u00f3n contra V\u00e1zquez presentado ese mismo d\u00eda, sostiene que Office Design \u201cera propiedad de ITTI o a Grupo V\u00e1zquez justo antes de recibir los cr\u00e9ditos\u201d.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Office Design creci\u00f3 en contratos p\u00fablicos durante el gobierno de Santiago Pe\u00f1a. Su \u00faltima adjudicaci\u00f3n hab\u00eda sido en 2014 por G. 23.480.000 (USD 3.760) para sillones del directorio del Banco Central. Diez a\u00f1os despu\u00e9s, en 2024 y con Pe\u00f1a en la presidencia, el Ministerio de Defensa le adjudic\u00f3 G. 649.800.000 (USD 104.067) para amueblar el auditorio del Comando Log\u00edstico del Ministerio de Defensa.
<\/p>\n\n\n\n

\"En
En la imputaci\u00f3n, la Fiscal\u00eda no logr\u00f3 vincular Office Design con Ueno y el Grupo V\u00e1zquez. Pero registros en Panam\u00e1 la ubican como cotitular de la marca Ueno. Fuente: Ministerio P\u00fablico de Paraguay.
<\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Entre 2023 y 2026, seis empresas vinculadas al Grupo V\u00e1zquez obtuvieron adjudicaciones p\u00fablicas por G. 287.630 millones (USD (USD 46,2 millones). Cuatro de ellas figuran como due\u00f1as de las marcas en Panam\u00e1, ITTI<\/a> (G. 27.719 millones), Ueno Seguros<\/a> (G. 6.009 millones), Impresi\u00f3n, Distribuci\u00f3n y Log\u00edstica<\/a>, IDL (G. 1.000 millones) y Office Design<\/a> (G. 649,8 millones).<\/p>\n\n\n\n

Paraguay vive momentos de agitaci\u00f3n social desde el martes 3 de noviembre, cuando el pa\u00eds amaneci\u00f3 con la noticia de que Ueno Bank fue intervenido por el Banco Central del Paraguay (BCP), lo que provoc\u00f3 un estallido social y financiero que  arrastr\u00f3 al propio presidente de la Rep\u00fablica Santiago Pe\u00f1a, que fue destituido por mal ejercicio de sus funciones por el Congreso paraguayo. Pe\u00f1a ten\u00eda acciones en una empresa del Grupo V\u00e1zquez, due\u00f1os de Ueno, y ahora es investigado por la Fiscal\u00eda. <\/p>\n\n\n\n

A Pe\u00f1a le sucedi\u00f3 en el cargo Pedro Alliana, quien deber\u00e1 completar el resto del mandato presidencial que comenz\u00f3 en 2023 y se extiende hasta agosto de 2028
<\/p>\n\n\n\n

\n\n\n\n

Esta investigaci\u00f3n es una colaboraci\u00f3n entre Organized Crime and Corruption Reporting Project<\/a> y El Surti \u00b7<\/em> Fotograf\u00eda de Elisa Marecos & Sandino Flecha.<\/p>\n\n\n\n

<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Mientras Ueno Bank ped\u00eda desvincularse de dos empresas en Paraguay, esas mismas firmas registraron marcas del Grupo Vazquez, due\u00f1o de dicho banco, en Panam\u00e1, entre ellas la marca Ueno para operar con criptoactivos. El pa\u00eds vive una crisis financiera y pol\u00edtica tras el colapso de esta entidad bancaria.<\/p>","protected":false},"author":1699,"featured_media":67741,"template":"","meta":{"_acf_changed":false,"pmpro_default_level":"","footnotes":"","_elsurti_newsletter_send_mailpoet_on_publish":"0","_elsurti_newsletter_mailpoet_target_list_id":"4","_elsurti_newsletter_mailpoet_email_intro_html":"","_elsurti_newsletter_mailpoet_email_outro_html":""},"categories":[],"tags":[],"class_list":["post-67794","newsletter","type-newsletter","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","pmpro-has-access"],"acf":[],"elsurti_author_name":"Josu\u00e9 Congo & Aldo Ben\u00edtez","elsurti_author_avatar":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/61a1bedc47595db163de4667edbe5b43ea3ea6b53ad046fc8676b29bf7b05022?s=192&d=mm&r=g","elsurti_author_bio":"","elsurti_author_city":"","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/elsurti.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/newsletters\/67794","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/elsurti.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/newsletters"}],"about":[{"href":"https:\/\/elsurti.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/types\/newsletter"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/elsurti.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1699"}],"version-history":[{"count":19,"href":"https:\/\/elsurti.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/newsletters\/67794\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":67828,"href":"https:\/\/elsurti.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/newsletters\/67794\/revisions\/67828"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/elsurti.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/media\/67741"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/elsurti.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=67794"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/elsurti.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=67794"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/elsurti.com\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=67794"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}